ePortfel.comfinanse osobiste, inwestycje
BB Portfel - 24 lipca
BB Portfel - 24 lipca
Posted sob., 24/07/2010 - 12:10
Czas na podsumowanie moich inwestycji. W zeszłym półroczu robiłem przesunięcia pod docelową strukturę portfela, więc strasznie czasochłonne byłoby policzenie tego po bankiersku na dzień np 30.06, stąd na razie data dzisiejsza. Nie chce mi się po prostu.
Ponieważ w inwestycyjnych przesunięciach zagościł już spokój nastepne posumowania będę starał się robić kwartalnie.
Podobnie ma się z wyliczonymi przeze mnie stopami zwrotu. nie są liczone od-do tylko raczej od momentu zainwestowania - co zważywszy że jest to max pół roku wprawiło mnie w duże zdziwienie (pozytywne).
Stan portfela:
TFI obligacji - 58,5%
Akcje - 32%
Skandia - 9,5% obecnie w funduszu pieniężnym (tutaj przyznam się skopiowałem Wojtka K.)
Stopy zwrotu z tych segmentów wyglądają całkiem nieźle:
Obligacje ok. 2%
Akcje ok. 5%
Skandia ok 10% (BRIC denominowany w dolarach, mimo, że spadł odrobił z nawiązką na kursie walutowym).
Jak dla mnie są to wyniki bardzo optymistyczne, zwłaszcza, że maksymalny horyzont czasowy zakupów to marzec.
Nie wynika to niestety z mojego geniuszu, tylko ze szczęścia (Skandia i kupno akcji w marcowym dołku + PZU) z małą szczyptą fundamentalnego podejścia.
Plany na przyszłość:
Ponieważ GPW wydaje się trwać w trendzie bocznym, ale za to z dość dużymi wachaniami, to poczekam na następne obniżenie WIG20 do ok 2300 punktów i zwiększe udział portfela do 40% (co da ze polisą Skandii 50% udział w aktywach ryzykownych).
Co do Skandi, myślę o funduszach akcji polskich MiŚiów. Co wy na to? Wojtku - może coś doradzisz?
- Zaloguj się lub utwórz konto, by odpowiadać
Zaangażowanie w MiŚ-e to moim
sob., 24/07/2010 - 20:06 — Wojtek_K.Zaangażowanie w MiŚ-e to moim zdaniem dobry pomysł. Sam w tej chwili mam w swoim portfelu 3 z nich (ALL1, CU1 i UNK6). Wydaje mi się, że najbardziej obiecujący jest ALL1. No ale zobaczymy. Jednak uważaj na dużą zmienność tych funduszy. Na blogu podałem szacowane przeze mnie ryzyko wraz z poziomem obrony (czyli SL). Ja stosuję kroczący SL. Teraz jeśli sytuacja rozwinie się po mojej myśli i fundusze wypracują stopę zwrotu większą niż szacowane ryzyko (czyli poziom 2ATR(10) z chwili wejścia w fundusze) to zacieśnię SL do poziomu 1,5 ATR.
Pozdrawiam
W.K.
Skandia
ndz., 25/07/2010 - 21:12 — BigBenPolisy UFK chcę traktujować jako instrumenty ryzykowne - jeżeli nie będę miał wysokich stóp zwrotu to będę na nich relatywnie tracił.
Ponieważ to tylko 10% portfela mogę sobie na to pozwolić - w moim przypadku sytuacja jest mocno zbliżona do modelowej :)
Więc chyba w te MiSie wejdę...
Myślę, że warto. Zwłaszcza że
ndz., 25/07/2010 - 22:15 — Wojtek_K.Myślę, że warto. Zwłaszcza że to jak aktywny jesteś nie zmienia Ci kosztów funkcjonowania programu. Tylko ustaw sobie jakiegoś sensownego SL. Jeśli chcesz tak jak ja bazować na wskazaniach ATR, i nie używasz programu do analizy technicznej - to mogę Ci sprawdzić jaką wartość będzie miał wskaźnik w dniu dokonania konwersji. Potrzebuję tylko nazwy funduszu i datę zakupu jednostek.
AT
ndz., 01/08/2010 - 10:19 — BigBenWojtku,
Czy ta twoja :) analiza techniczna pokazuje, że ma sens wchodzenie w MiŚia teraz?
A dlaczego nie
pon., 02/08/2010 - 22:48 — Wojtek_K.A dlaczego nie.
Gdybym w tej chwili otwierał pozycję mój wybór padłby na UNK6 (UniAkcje małych i średnich spółek).
Fundusz ten przez ostatnie 4 tygodnie (na wykresie tygodniowym) odnotował wzrosty. Średnie kroczące wyraźnie pokazują tendencję wzrostową.
Oczywiście nie staram się wróżyć. Nie wiem co się stanie w tym tygodniu. Dlatego proponuję utworzyć SL i właściwie dobrać wielkość pozycji. Załóżmy że dysponujemy programem z kapitałem 10 000 zł. Ja w tej chwili nie ryzykuję w jednej transakcji więcej niż 1-2% kapitału. Załóżmy, że w tym przykładzie nie chcę ryzykować więcej niż 1% kapitału.
1% ze 10000 zł to oczywiście 100 zł.
Tyle więc mogę stracić. Dużo?
Oto parametry funduszu na dzień 30.07.2010 r. oraz wyliczone ryzyko, poziom stop loss, wielkość pozycji
Cena jednostki uczestnictwa: 89,13 zł
ATR (10)= 1,93317 zł
Ryzyko R=2,5 ATR = 4,832925
R w % = 5,42%
SL=2ATR = 3,86634
SL w % = 4,34%
Wielkość pozycji = wielkość kapitału wystawionego na ryzyko (nasz 1%)/ryzyko naszej inwestycji
czyli 100/0,0542 = 1 845,02 zł
Co stanowi 18,45% naszego portfela.
Tak ustalona wielkość zaangażowania w fundusz UNK6 sprawi, że gdyby sytuacja poszła źle, to zamkniemy pozycję na SL i stracimy tylko 1% całości kapitału. SL jest kroczący, to oznacza, że jeśli wartość jednostek funduszu wzrośnie do 2,5 ATR to nasze ryzyko równe będzie 0 (będziemy ryzykować tylko wypracowany zysk). I jeszcze jedno. Gdyby fundusz osiągnął stopę zwrotu 2,5 ART, to zwęszył bym jego udział w portfelu, tak aby znowu ryzyko wynosiło 1% wartości portfela.
Dlatego uważam, że warto "zaryzykować"
Pozdrawiam
Wojtek
Treści przedstawione we wpisach na blogu są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego artykułu, ani za szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych podjętych na podstawie niniejszego wpisu